ارتفعت أسهم بنك كريدي أجريكول Credit Agricole SA اليوم الأربعاء بعد أن أعلن البنك عن نتائج تجاوزت توقعات المحللين للربع الرابع من عام 2024.

بلغ صافي الربح 1.69 مليار يورو، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 28% مقارنة بالتقديرات الإجماعية البالغة 1.32 مليار يورو وزيادة بنسبة 22% عن توقعات Barclays البالغة 1.39 مليار يورو.

كان الأداء القوي مدفوعًا جزئيًا برقم إيرادات مرتفع بشكل استثنائي من مركز الشركات، والذي استفاد من إعادة تقييم بقيمة 294 مليون يورو لحصة BAMI.

وقال المحللون في مورجان ستانلي: “نعتقد أن هذه مجموعة جيدة من النتائج، ... لكن الأسئلة حول التوجيه (الذي مفقود) من المرجح أن تهيمن على المكالمة في رأينا”.

ومع ذلك، حتى عند استبعاد هذا العامل لمرة واحدة، لا يزال صافي ربح البنك يتجاوز التوقعات بنسبة 9٪، مدفوعًا بمساهمات قوية من Asset Gathering و SFS والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار. كما تجاوزت الإيرادات للربع تقديرات الإجماع بنسبة 9٪، حيث بلغت 7.09 مليار يورو.

وأضاف مورجان ستانلي: "وعلاوة على ذلك، تعتزم SAS Rue La Boetie شراء ما يصل إلى 500 مليون يورو من الأسهم، مع مراعاة حد 65٪ لرأس مال CASA - على الرغم من صغر هذا، إلا أنه إيجابي هامشي إضافي في رأينا".

وكانت النتائج المبلغ عنها مختلطة عبر الأقسام. قدم Asset Gathering أداءً قويًا، مع صافي أرباح بلغ 695 مليون يورو، متجاوزًا كل من الإجماع وتوقعات باركليز.

كما شهد العملاء الكبار أداءً قويًا، حيث بلغ صافي الربح 512 مليون يورو، مدفوعًا بالمكاسب في أسواق رأس المال والخدمات المصرفية الاستثمارية بالإضافة إلى التمويل.

في المقابل، فشل الخدمات المصرفية للأفراد، وخاصة في فرنسا والأسواق الدولية، في تلبية التوقعات.

أبلغ المركز المؤسسي، الذي تعزز بإعادة تقييم BAMI، عن صافي ربح بلغ 18 مليون يورو، مما عكس الخسارة التي توقعها المحللون.

وفي الوقت نفسه، كانت المخصصات أعلى من المتوقع، وخاصة في SFS، حيث أثرت المخصصات لمرة واحدة لمراجعة النماذج والمسائل القانونية على الأداء.

من منظور رأس المال والتوزيع، أبلغ كريدي أجريكول عن نسبة CET1 بنسبة 11.7٪، وهو ما يتماشى مع التوقعات وفوق هدفه البالغ 11٪.

كما أعلن البنك عن توزيع أرباح بقيمة 1.10 يورو للسهم، وهو أعلى قليلاً من إجماع المحللين البالغ 1.07 يورو، مما يمثل نسبة توزيع 50٪.

بالإضافة إلى ذلك، كشفت البنوك الإقليمية عن خطط لشراء ما يصل إلى 500 مليون يورو من أسهم CASA بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025، وهو ما قد يوفر الدعم للسهم.

على الرغم من الأداء المختلط عبر الأقسام، فإن كريدي أجريكول في وضع جيد، مع عائد أساسي على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) بنسبة 14٪ لعام 2024، وهو ما يتجاوز هدفه في الأمد المتوسط ​​بأكثر من 12٪. كما أعلن البنك عن صافي ربح أساسي قوي بلغ 7.2 مليار يورو، وهو أعلى بكثير من هدفه لعام 2025 البالغ 6 مليارات يورو.