الثلاثاء 11 مارس 2025 | 12:53 مساءً

في ظل التقلبات الحادة التي تشهدها الأسواق المالية، يلجأ المستثمرون دائمًا إلى نصائح الخبراء وأصحاب التجارب الناجحة للعثور على استراتيجيات تساعدهم على تجاوز الأزمات وتحقيق عوائد مستدامة.

نصائح وارن بافيت في مواجهة تقلبات الأسواق

في هذا السياق، نشر موقع "The Motley Fool" تقريرًا يسلط الضوء على أهم النصائح التي يقدمها وارن بافيت، أحد أعظم المستثمرين في التاريخ، للتعامل مع فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.

يُعرف "بافيت"، بأسلوبه الاستثماري القائم على الهدوء، التركيز على القيمة طويلة الأجل، واستغلال الفرص خلال الأزمات، وهو نهج مكّنه من بناء إمبراطوريته المالية وتحقيق نجاح استثماري استثنائي على مدى عقود.

وفي هذا التقرير، نستعرض أبرز توصيات بافيت للمستثمرين خلال تقلبات الأسواق، وكيفية تجنب القرارات العاطفية، واستغلال التراجع لتحقيق مكاسب مستقبلية.

الأداء القوي للشركة ينعكس على سعر السهم في النهاية

في الأسواق المالية، قد يتأثر سعر السهم على المدى القصير بعوامل مثل معنويات المستثمرين والتوجهات العامة في السوق، إلا أن قيمته الفعلية تُستمد على المدى الطويل من أداء الشركة الأساسي، ولهذا السبب، يركز وارن بافيت دائمًا على تحليل أداء الشركات نفسها بدلاً من التقلبات اليومية لأسعار الأسهم.

وبالنسبة للمستثمرين الجدد، قد يكون من الصعب تبني هذا النهج، إذ إن رؤية الأسهم تتراجع بنسب مزدوجة قد يكون أمرًا مقلقًا، وكذلك، فإن فكرة شراء المزيد من الأسهم عندما تنخفض الأسعار تبدو غير منطقية بالنسبة للبعض، لكن هذه الاستراتيجية بالضبط هي التي مكّنت بافيت من تحقيق عوائد استثمارية تفوقت على السوق لأكثر من 60 عامًا.

ولم تثبت هذه القاعدة صحتها فقط في استثمارات بافيت، بل أيضًا في تجارب المستثمرين الآخرين، وعلى سبيل المثال، في عام 2022، عندما تراجعت القيمة السوقية لشركة "شوبيفاي" بأكثر من 80%، كان الاستثمار فيها يبدو مخاطرة غير محسوبة، لكن اتباع النهج القائم على التحليل الأساسي وليس العاطفي ساعد الكثيرين على تحقيق أرباح مستقبلية كبيرة.

المخاطرة تأتي من عدم معرفة ما تفعله

لا تعتبر شراء الأسهم فقط لأن أسعارها تراجعت، استراتيجية استثمارية ناجحة، فمن الضروري فهم السبب الحقيقي وراء انخفاض السعر، وهل هو مجرد تراجع مؤقت ناتج عن مخاوف المستثمرين والسوق؟ أم أن هناك مشكلات جوهرية في الشركة قد تؤثر سلبًا على أدائها المستقبلي؟

وإذا كان التراجع ناتجًا عن خلل أساسي في أعمال الشركة، فقد يكون بيع السهم بخسارة أقل مخاطرة من الاحتفاظ به أو حتى شراء المزيد، وحتى "بافيت" نفسه تعلم هذا الدرس بالطريقة الصعبة عندما استثمر 433 مليون دولار في شركة "ديكستر شوز"، والتي تراجعت قيمتها إلى الصفر لاحقًا بسبب ضعف التحليل التنافسي وعدم القدرة على مواجهة المنافسين.

ومن خلال اتباع نهج استثماري قائم على التحليل الدقيق، يستطيع المستثمرون تفادي الأخطاء المكلفة واستغلال الفرص الحقيقية، فالاستثمار ليس مجرد شراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع، بل يتطلب فهمًا عميقًا للأسواق والشركات التي يتم الاستثمار فيها.

حكمة بافيت وسط تقلبات الأسواق

بدأ وارن بافيت، رحلته الاستثمارية في سن الحادية عشرة، مما منحه خبرة استثنائية في التعامل مع تقلبات الأسواق، لكن بالنسبة للمستثمرين الجدد، قد تكون الفترات الأخيرة مليئة بالتحديات، خاصة لأولئك الذين يستثمرون في الأسواق الأميركية التي شهدت تقلبات حادة.

وفي ظل هذه الأوضاع، يمكن أن يكون الالتزام بنصائح المستثمرين المخضرمين مثل بافيت هو المفتاح لتجاوز التقلبات وتحقيق النجاح في الاستثمار، فعن طريق التركيز على التحليل العميق، وتجنب اتخاذ قرارات عاطفية، والبحث عن الفرص الحقيقية، يستطيع المستثمرون بناء محفظة استثمارية قوية ومربحة على المدى الطويل.