توقعات أسعار الفائدة وتأثير التضخم
تترقب الأسواق المصرية قرار لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري في اجتماعها المقرر يوم الخميس المقبل، لمناقشة تطورات الأوضاع الاقتصادية المحلية والعالمية. يأتي هذا الترقب في ظل المتغيرات الجيوسياسية المستمرة وتأثيرها على أسعار الطاقة ومعدلات التضخم، حيث سجل معدل التضخم 14.9% خلال يوليو 2026، مقارنة بـ 14.35% في يونيو الماضي. يذكر أن البنك المركزي أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعاته الثلاثة الأخيرة، عند 19% لسعر عائد الإيداع و20% لسعر عائد الإقراض.
تفاصيل عوائد الشهادات في البنوك
تتباين عوائد الشهادات الادخارية بين البنوك وفقاً لمدد الاستحقاق ودورية صرف العائد، وفيما يلي تفاصيل العوائد في 8 بنوك:
- بنك القاهرة: يطرح شهادة بريمو Affluent لمدة 3 سنوات بحد أدنى مليون جنيه، بعائد شهري 17.25%، وربع سنوي 17.50%، وسنوي 18.50%. كما يوفر شهادة بريمو بلس بحد أدنى 1000 جنيه، بعائد يومي 15.25% وشهري 15.50%.
- بنك HSBC: رفع سعر العائد على الشهادات الثلاثية ذات العائد الشهري الثابت إلى 18%، بحد أدنى للشراء 10 آلاف جنيه.
- بنك نكست: يقدم شهادة ثلاثية بعائد 18% شهرياً، و18.25% ربع سنوي، و18.35% نصف سنوي، و18.50% سنوياً. كما يطرح شهادة رباعية بعائد 18% شهرياً، و18.25% ربع سنوي، و18.50% نصف سنوي، و18.75% سنوياً، بحد أدنى 1000 جنيه.
- بنك الإمارات دبي الوطني: يطرح شهادة بعائد مدفوع مقدماً 37.50% لمدة 3 سنوات بحد أدنى 100 ألف جنيه، وشهادة ثلاثية بعائد شهري 17.50% وسنوي 15.50% بحد أدنى 500 ألف جنيه.
- بنك الإسكندرية: يوفر شهادة أليكس ستار بعائد شهري 18%، وشهادة ماكس الثلاثية بعائد شهري 18.25%، بحد أدنى للشراء يبدأ من 1000 جنيه للأولى ومليون للثانية.
- البنك الأهلي الكويتي مصر: يقدم شهادة متميزة بعائد شهري 18% ويومي 16% بحد أدنى 10 آلاف جنيه، وشهادة تراكمية بفائدة إجمالية 60% تصرف في نهاية المدة بحد أدنى 1000 جنيه.
- بنك مصر: يطرح شهادة القمة بعائد شهري 17.75% وربع سنوي 17.85%، وشهادة ابن مصر المتدرجة بعائد سنوي 22% في السنة الأولى، و17.50% في الثانية، و13.25% في الثالثة. كما يقدم شهادة تراكمية بفائدة 66.56% بنهاية المدة، بحد أدنى 1000 جنيه.
- البنك الأهلي المصري: يقدم الشهادة البلاتينية بعائد شهري 17.75% وربع سنوي 17.85%، والشهادة المتدرجة بعائد سنوي 22% في السنة الأولى، و17.50% في الثانية، و13% في الثالثة، بحد أدنى 1000 جنيه.
تأثير السياسة النقدية على الادخار
يؤثر قرار البنك المركزي بشكل مباشر على توجهات البنوك في تعديل أسعار الفائدة على الأوعية الادخارية الجديدة، وهو ما يتابعه العملاء والمستثمرون لتحديد قراراتهم المالية. وتعد الشهادات ذات العائد الثابت والمتدرج من أهم الأدوات التي تتأثر بقرارات لجنة السياسة النقدية، حيث تعيد البنوك تقييم منتجاتها بناءً على تطورات السياسة النقدية ومعدلات التضخم المستهدفة.